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LED行業進入高增長期 四只概念股將迎來收獲季
個股點將臺
新海宜（002089）
近年來通過對外收購不斷擴展業務范圍的新海宜，其LED業務2013年實現收入同比增長673%.48%。據公司相關負責人介紹，控股子公司新納晶生產的LED外延片和芯片，在LED產業鏈中技術難度最大，利潤較高。目前已經逐步實現產能的釋放，將在未來成為公司發展的一個重要增長極。
資料顯示，LED屬于高科技產業，生產技術和產品性能不斷改進，能否持續緊跟LED產業的技術進步至關重要。新納晶與中科院蘇州納米所具有長期合作關系，擁有多項專利，相關研究成果已趨于成熟。值得一提的是，公司預告2014年上半年凈利潤同比增長40%-80%，其中一個主要原因就是：“LED市場進一步向好，子公司產能逐步釋放，技術和成本優勢開始凸顯。”
據公司董事長張亦斌介紹，新海宜將圍繞“大通信”和節能環保產業（新納晶）兩條主線來轉型發展，整合優勢資源，實現軟硬件與內容共同促進。對此，分析人士指出，目前公司已經轉型成為光通信、軟件外包及服務、LED、手游及視頻監控等多項業務，傳統光通信占比下降，新業務占比不斷提升，隨著LED、手游業務開始貢獻業務，公司將迎來業績爆發期。
三安光電（600703）
公司為目前國內產能規模最大的LED外延片和芯片生產企業，也是國內唯一一家從事全色系LED芯片生產企業。據介紹，公司產能未來仍然保持較快的擴張速度。原蕪湖光電產業化（二期）項目總投資由40.8億元增至100億元，總規模為200臺MOCVD，未來幾年內將逐步投產，項目達產后公司LED芯片產能將擴大一倍以上。
此外， 三安光電通過收購、設立和合作等一系列資本運作手段，進一步加大了公司產業鏈延伸和縱向布局。2013年前后，先后收購了美國Luminus？Devices，Inc.、參股了臺灣璨圓光電、與深圳珈偉和陽光照明展開合作。此外，公司通過全資子公司晶安光電投資的藍寶石襯底項目產能逐步釋放，已能為公司LED業務供應部分原材料。產業鏈的延伸，一方面加強公司對上游的掌控力，降低成本波動風險，另一方面擴大下游市場的產品競爭力。
“三安光電有望復制臺積電商業模式和成長路徑，憑借成本和規模優勢獲得成長空間。” 廣發證券（行情，問診）研報指出，LED行業進入平價化時期，競爭的重心越來越多地轉移到規模競爭上。無論是國際LED國際大廠客戶還是國內客戶，未來在沒有太多成本和技術優勢的情況下，將LED芯片制造業務交給專業芯片制造企業是行業未來的趨勢，這一趨勢類似過去IC企業把芯片制造環節外包，在這過程中催生了千億美金市場的臺積電。
陽光照明（600261）
公司是國內最大的節能照明生產與出口企業，具有3億只節能燈光源、4000萬套節能燈燈具、1億只LED光源和2500萬套LED燈具年生產能力。陽光照明計劃到2018年實現百億元規模銷售收入，其中國內和國外收入比例為44:56，光源與燈具收入比例為1:2。今年一季度LED收入達到3億，較去年同期的1.4億元實現翻倍增長。
據公司年報，隨著募投項目的逐步投入，2013年公司LED照明產品實現收入9.83億元，同比增長169.86%，LED產品利潤占公司凈利潤的比例的40%。業內人士分析稱，受益于LED照明全球范圍快速普及， 陽光照明依托飛利浦等海外客戶資源優勢及在LED制造端的領先布局，未來兩年LED業務高速增長的確定性較強。此外，2013年，公司將原“微汞環保節能燈產業化項目”中的部分募集資金轉換為“年產2000萬只（套）LED照明產品產業化項目”。
對此，陽光照明相關負責人表示，這主要是基于目前節能燈面臨的國際、國內的產業政策發生變化，LED照明市場需求快速上升，考慮到微汞環保節能燈產業化項目建成后存在的市場風險，同時也為了提高募集資金使用效率。
德豪潤達（002005）
公司是國內擁有包括外延及芯片、封裝及模組、LED應用產品（照明和顯示）、品牌及渠道在內的LED全產業鏈布局的極少數企業之一。從2009年進軍LED產業至今，已經建成蕪湖等八大產業基地，形成了包括外延及芯片、封裝及模組、應用產品（照明和顯示）、LED電源、LED裝備等在內的LED全產業鏈布局，據了解，2013年度公司LED產業實現營業收入14.39億元，同比2012年的10.07億元增長42.84%。
據公司相關負責介紹，公司作為亞太地區唯一全部使用4英寸晶圓生產LED外延芯片的企業，目前擁有92臺4英寸MOCVD設備。隨著調試和技術方案的確定，2014年有望全部MOCVD設備實現穩定量產。而公司也密切關注最新設備的發布，以及行業競爭的態勢，適時更新或增加公司MOCVD設備，確保公司的競爭力優勢。
值得注意的是，德豪潤達一季度虧損3566.07萬元，同比爆降182.38%，但公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤3030萬元至5555萬元，同比變動幅度為-40%至10%。公司稱，2014年3-4月，公司的LED產品銷售保持旺盛態勢，預計整個二季度LED產品出貨將持續保持景氣。
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