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3月10日，深天馬A發布重大資產重組預案，擬以100.72億元購買廈門天馬100％股權、6.13億元購買天馬有機發光60％股權，同時募集配套資金。重組完成后，上市公司中高端顯示產品產能有望迅速提升。
據重組預案顯示，深天馬A擬以非公開發行方式向金財產業、中航國際、中航國際深圳、中航國際廈門購買廈門天馬100％股權，向上海工投、張江集團購買天馬有機發光60％股權，發行價格均為17.23元／股。其中，廈門天馬100％股份估值為100.72億元，天馬有機發光60％股份估值為6.13億元，合計106.85億元，由此公司預計約發行6.2億股股份。
與此同時，深天馬A擬向不超過10名特定投資者非公開發行股份，募資總額不超過19億元，用于廈門天馬第6代低溫多晶硅（LTPS）TFT－LCD 及彩色濾光片（CF）生產線建設項目，發行價格不低于17.23元／股。
本次交易完成后，深天馬A將直接持有廈門天馬100％股權，直接持有天馬有機發光60％股權，并通過上海天馬持有天馬有機發光40％股權。
公告顯示，本次交易完成后，預計中航國際直接并通過中航國際控股、中航國際深圳、中航國際廈門合計持有上市公司66,098.0329萬股股票，合計持股比例預計不低于31.01％，仍為上市公司實際控制人。
實施業務整合，增強綜合競爭力
深天馬深耕中小尺寸顯示領域三十余年，聚焦移動智能終端和專業顯示市場，并積極進入智能家居、智能穿戴、AR／VR、無人機、充電樁等新興市場。公司堅持差異化競爭策略，以客戶為中心，通過覆蓋全球的生產和營銷網絡為近千家中高端客戶提供全方位的客制化顯示解決方案和快速服務支持。在下游終端市場需求的增長、應用場景的創新以及國產化趨勢推進的影響下，中小尺寸顯示行業的景氣度持續提升，公司正面臨新一輪的發展機遇。
本次交易完成后，公司將控制廈門天馬和天馬有機發光100％股權，將有效縮短上市公司及標的公司之間的決策鏈條并增強快速響應能力，有利于進一步增強標的公司的盈利能力。一方面，深天馬將通過一體化的運營和管理幫助標的公司加快提升產能和良率水平，有利于天馬有機發光早日實現盈利、廈門天馬進一步提升盈利能力。
另一方面，廈門天馬的LTPS生產線能夠為天馬有機發光的AMOLED生產線提供穩定、可靠的LTPS玻璃基板，同時深天馬、廈門天馬與下游終端廠商積累的長期的、深度的合作關系也有利于縮短相應下游終端廠商對天馬有機發光AMOLED產品的認證周期，鞏固優質客戶資源，從而有利于天馬有機發光增強綜合競爭力，盡快提升盈利能力。
同時，本次重組完成后，公司將形成從第2代至第6代TFT－LCD（含a－Si、LTPS）產線、第5．5代AMOLED產線、第6代AMOLED產線以及TN（Twisted Nematic，扭曲向列）、STN （Super TN－LCD，超扭曲向列）產線的格局，能夠更好地實施業務整合和產業布局，從而精準地對接移動智能終端市場、專業顯示市場和新興市場的需求，加速完成產業升級，提升產品附加值，持續擴大先發優勢，加快實現成為全球顯示領域領先企業的戰略目標。
引領創新與發展，提升國產化水平
中國是移動智能終端的制造和消費大國，未來全球移動智能終端的發展重心在中國。受下游市場需求增長的驅動，中國大陸憑借產業投資優勢、地緣優勢和成本優勢等，在全球顯示行業產業重心的轉移中充分受益，并將成為顯示面板產業成長最快和體量最大的市場。基于高端顯示市場廣闊的市場空間和緊張的供求關系，中國顯示面板產業趕超國際同行的關鍵機遇期來臨。
在以深天馬為代表的中國顯示面板企業的不懈努力下，近年來，顯示面板行業國產化率明顯提升。然而，目前以LTPS和AMOLED面板為代表的高端顯示產品仍主要由日韓企業提供。2016年前三季度，日本顯示公司（JDI）、樂金顯示（LG Display）及夏普（Sharp）在全球LTPS顯示面板領域的市場占有率超過75％；OLED領域（目前主要為AMOLED）則由三星一家獨大，2016年前三季度，三星在全球中小尺寸OLED顯示面板領域的市場份額達97％。同時，上述廠商還在繼續加大、加快投資，持續強化自身在高端顯示領域的產能優勢，爭奪顯示行業制高點。若中國顯示面板行業希望在解決高端顯示面板進口依賴問題之后取得更大的產業進步與突破，真正實現中國面板行業領先全球，中國顯示面板企業把握契機，加快、加強在LTPS和AMOLED方面的布局已十分必要和緊迫。
作為領先的顯示面板企業，深天馬立足于產業鏈的戰略樞紐位置，鏈接上下游產業，主動參與建立高效協同的顯示面板行業與上游材料、設備的配套體系，并以創新驅動下游終端市場的發展，直接促進新型顯示產業鏈的完善和國產化水平的提高。本次重組完成后，深天馬將進一步整合上市公司與標的公司的采購和客戶資源，一方面，為我國高端顯示產業的發展提供更多的協作機會，為優質的本土上游配套企業提供更大的應用平臺；另一方面，以更好的服務、更高性能的產品進一步匹配下游廠商的需求，與上下游優質本土企業攜手，加快提升我國顯示產業的國產化水平。
