LED芯片巨頭們的轉型暗戰
編輯：清風 [ 2019-8-28 9:30:03 ] 文章來源：廣東LED
LED顯示屏
當蛋糕很大的時候，就會有巨頭強勢介入分食；蛋糕變小的時候，大企業就會調整戰略，重新尋找規模市場。
隨著LED照明市場增速放緩，低端照明芯片產能過剩、價格競爭激烈，該如何面對價格戰？該怎樣延續在行業之中的競爭優勢？該如何繼續保持向上的動力和營收的增長？三安光電、華燦光電、澳洋順昌、乾照光電等牢牢占據中國LED芯片市場的龍頭企業們，給出了不同的答案。
LED芯片巨頭們加速轉型
隨著產業鏈聚攏度增大，LED芯片也愈發向更高標準化、更大規模化的趨勢發展，需要做到規模化滿足差異化需求的快速低成本響應。
在規模制勝的高度集約化形勢下，國內LED 芯片行業馬太效應十分顯著。據前瞻產業研究院統計，目前中國LED芯片領域市場中，三安光電的市場份額高，占比達31%；華燦光電、澳洋順昌其次，占比分別為24%、16%。三家企業的市占率高達71%。LED芯片行業或將進入新一輪兼并與整合。
隨著產業鏈聚攏度增大，LED芯片也愈發向更高標準化、更大規模化的趨勢發展，需要做到規模化滿足差異化需求的快速低成本響應。對于LED照明市場增速放緩，低端照明芯片產能過剩的情況已經成為芯片大廠的普遍共識，LED芯片巨頭們正在加速轉型。
三安光電：擴產+創新技術研發
目前LED芯片產業呈現產能向大陸轉移， 三安光電 通過擴產提升份額+創新技術研發，技術進步加規模優勢帶動成本下降，從而抵消短期價格波動對毛利率影響。
作為LED芯片行業的龍頭企業，三安光電目前其理論月產能超過300萬片（折合二寸片）。不過，如三安光電這樣的大廠也受到行業沖擊，去年營收和凈利雙降，而這一形勢在今年上半年持續。截止今年第一季度，三安光電庫存高達29.58億元。
在規模上，三安光電在業內已經是“獨一檔”的存在，然而其擴建產能的步伐仍在持續。2017年底，三安投資333億的半導體相關產業項目還在投建中，達產后年銷售收入約270億元；而且其在武漢投資120億元的Mini/MicroLED產業化項目也于7月29日開工。
在鞏固主業的優勢下，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業務：MiniLED MicroLED、LED車燈、化合物半導體。三安光電一方面加大智慧照明、植物照明、醫療、漁業 照明與港口照明等高端領域芯片的迭代升級，同時積極推進Mini/MicroLED芯片的技術研發和產業化；另一方面著力打造新興戰略性產業，如VCSEL、集成電路芯片等未來在產能與技術的雙重優勢下，三安光電市占率將持續提升，地位持續得到加強。
華燦光電 ：擴產+調整產品結構
華燦光電，在產能規模上位居國內第二，目前其理論月產能超178萬片（折合二寸片）。公司向高端產品發力的戰略取得較好的突破，背光、高光效白光及倒裝產品銷量和收入增長明顯，特別高光效產品。
受行業周期影響及中小廠商產能的快速釋放，普通白光芯片供大于求，價格出現下滑，對華燦光電的經營造成較大影響。
對此，華燦光電依然選擇繼續擇機提升公司整體產能，不斷鞏固和擴大公司的規模效應優勢，且通過持續研發和加強成本管控，持續降低公司產品成本，提升公司產品的綜合競爭力。并且公司正加大力度開拓海外大客戶，并積極承接國際產能轉移，參與國際競爭，拓展倒裝芯片產品的外延片和芯片海外銷售。
與此同時，華燦光電不斷調整公司的產品結構，重點布局高端產品如小間距 LED 芯片、Mini/MicroLED 芯片、高光效照明芯片和背光芯片等，降低中低端產品的收入占比。自上市后先后并購云南藍晶科技和美國美新半導體公司，將產業鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導體領域，聚焦高毛利產品，向化轉變明顯。
另外，華燦光電圍繞美新半導體加大傳感器領域的投入，不斷開拓新產品線如陀螺儀、VCSEL 等，提升傳感器業務的收入規模和市場競爭地位。
為增強抗風險能力，公司與上游核心供應商、下游核心客戶形成產業聯盟，不斷擴大公司在行業中的影響力。
澳洋順昌：完善襯底+外延片+芯片的布局
澳洋順昌不斷拓展LED上游，強化LED核心技術能力，同時確保原材料供應穩定，完善公司在LED產業鏈中“襯底+外延片+芯片”的業務布局。
基于提升企業綜合競爭力的考慮，2018年澳洋順昌又成立藍寶石襯底切磨拋項目部，通過組建技術團隊、健全工藝／設備／生產／品質的管控體系、開發切／磨／拋整套制程工藝，為企業個性化產品的研發和制造增加了可能。
經過一年多與PSS、外延和芯片端的工藝窗口磨合與匹配，不斷優化平片的Bow／Warp／TTV／LTV等指標參數，已于2019年年初實現批量化生產。在穩定量產的基礎上，澳洋順昌開發出一套統一面型的切磨拋工藝技術，大幅度提升了公司藍寶石襯底在PSS和外延端的良率水平，同時， LED外延片的波長命中率與一致性、芯片主BIN良率、光效、以及成本控制等方面均達到業內較好水平。
目前澳洋順昌已涉及切磨拋藍寶石襯底、PSS、外延和LED芯片整條產業鏈，通過對產業鏈上下游垂直整合，有效地提升了整個LED制程環節的適配度，從而顯著提升LED性能的同時降低制造成本，提升了企業的綜合競爭力。
在新技術開發方面，澳洋順昌追求的是研發投入的度。澳洋順昌的開發目標非常清晰，除開繼續提升白光亮度，更將研發資源集中布局在Micro、Mini LED等新的芯片技術上。
乾照光電：規模效應+供應鏈布局+產業鏈延伸
乾照光電近幾年發展較為迅猛，其月產能從2017年底的50萬片快速擴張到如今的120萬片。經過幾年的產能布局和技術投入，乾照光電已經成長為LED芯片產業的龍頭企業之一。
隨著產能規模大幅擴張、產能增速超越需求增速、廠商庫存升高、LED價格持續下跌，產業結構陷入調整。對此，乾照光電也在積極尋求突圍之策。
在通用芯片領域，乾照光電采取了規模效應+供應鏈布局+產業鏈延伸的策略。產能擴張方面，在乾照光電將繼續堅定推行擴產項目，力爭成為LED芯片行業排名前三的廠家。在供應鏈方面，一方面往上游核心原材料延伸，投資/并購相關的原材料供應商，保證核心原材料的供應穩定、安全；另一方面，與下游合作，保證產品銷售“出口”。
聚焦高端特色產品和未來顯示也是乾照光電的主要突圍手段之一。公司加強用于安全監控、 行動裝置生物辨識（虹膜、臉部、指紋辨識）、數位醫療（心跳血氧檢測）、紅外線觸控、VR/AR眼動跟蹤、車用感測與車用光達、無人機應用等領域的紅外線IR芯片等。
在RGB 顯示屏芯片方面，乾照光電持續改善性能和可靠性，已獲得客戶認可并量產出貨。
與此同時，Mini/MicroLED作為未來顯示的重要技術，其產業化后將打開LED芯片發展的另一片藍海。乾照光電投入戰略研發資源，與產業鏈全面合作，推動MiniLED和MicroLED發展并搶占先機。在 Micro-LED 方面，與合作伙伴協同開發出單色顯示屏樣品，并持續朝 20um 以下的芯片尺寸邁進。
乾照光電還將加強二三代半導體領域的探索，促進產業升級。公司將通過投資并購、產業孵化的方式，投資已有優秀企業，吸收優秀人才，加大研發力度，力爭在第二、三代半導體領域走在行業發展前沿，引領技術發展及應用潮流。
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