繼前期臺(tái)灣晶電高調(diào)調(diào)價(jià)后，8月25日大陸LED龍頭宣布調(diào)漲中小尺寸芯片價(jià)格10%，隨后，木林森、國(guó)星光電等RGB燈珠也有相應(yīng)提價(jià)，受此提振，近期LED板塊大漲。
多因素推動(dòng)LED漲價(jià)行情，且漲價(jià)還望持續(xù)
1)下游需求是漲價(jià)成功的關(guān)鍵，一方面LED小間距市場(chǎng)需求旺盛，單位面積對(duì)LED燈珠需求快速提升，其次，海外照明滲透率快速提升，以及國(guó)家16年10月1日禁止進(jìn)口和銷售15W及以上白熾燈，再次，特種LED應(yīng)用興起，包括紅、紫外光，汽車照明等等，最后，行業(yè)季節(jié)性旺季也為當(dāng)前漲價(jià)奠定了基礎(chǔ)；
2)成本提升是漲價(jià)最直接誘因，前期經(jīng)過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng)年初材料均達(dá)到谷底正反彈，包括“襯底較6月提升30%以上，黃金較年初提升27%以上”，還有MO源漲價(jià)10%，人工成本上升等；
3)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)改善是漲價(jià)基石，LED產(chǎn)業(yè)過(guò)去幾年競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)去產(chǎn)能顯著，上半年晶電本身也曾減產(chǎn)來(lái)提振價(jià)格，行業(yè)龍頭集中度顯著提升。據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解，后續(xù)行業(yè)漲價(jià)周期還有望持續(xù)。
小間距LED需求旺盛，RGB產(chǎn)品引領(lǐng)LED產(chǎn)品漲價(jià)
小間距市場(chǎng)需求旺盛，年內(nèi)海外市場(chǎng)也開始快速成長(zhǎng)，燈珠間距縮減，大幅增加燈珠需求；供給方面芯片、封裝等技術(shù)要求高，供給相對(duì)集中，晶電、三安等為主要芯片供應(yīng)廠商，億光、國(guó)星光電、木林森是主要燈珠封裝企業(yè)，率先啟動(dòng)漲價(jià)。
led顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是小間距產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈將顯著受益，其中芯片、封裝企業(yè)受益價(jià)格上行，紅黃光芯片和燈珠相對(duì)更為緊缺。相應(yīng)公司如三安光電、華燦、乾照、國(guó)星光電、木林森等LED芯片與封裝企業(yè)，及洲明科技、利亞德、艾比森等LED小間距企業(yè)。
白光產(chǎn)品亦望有漲價(jià)空間。雖然照明供求結(jié)構(gòu)不如RGB，但后續(xù)禁白亦望改善需求，部分中小尺寸芯片亦有漲價(jià)空間，且下游照明海外市場(chǎng)需求旺盛，個(gè)別細(xì)分產(chǎn)品或亦乘勢(shì)漲價(jià)，陽(yáng)光照明，佛山照明、歐普照明等均有受益。
